휴메딕스 간단 분석

이글은 해당 기업의 매수,매도 추천이 아니며 단순히 내 자신의 투자의 근거자료를 남겨두고 참고하기 위한 기록이다.

휴메딕스는 히알루론산 기반의 의료기기 및 관절염치료제 제조 및 판매를 주요 사업으로 함

히알루론산 기반의 원천기술과 PEG 유도체 합성 기술은 약품(바이오 의약품 포함), 의료기기, 화장품 및 이들의 기초가 되는 기능성 소재에 사용됨

매출구성은 제품 90.02%, 상품 9.31%, 기타 0.67%등으로 구성되어있음

휴메딕스의 현재 2018.10.22 주가는 28,700원이며, 시가총액은 2,678억원 이다.

최근 전고점은 35000원부근, 최근 1년간 최고점은 48,900원이다. 최고점대비 50%에 가까운 하락중이다.

 

특징적인 지표와 회사의 미래 성장성을 살펴보면

영업이익률이 2017년에 21.67%일 기록했다. 우리나라 기업들 평균 영업이익율 5%를 볼때 높은 영업이익율을 보여준다

ROE%는 영업이익율에 비해서 높지않으며 10.67%, 이것도 우리나라 기업들 평균보다 높다고 본다.

부채비율은 13.97%로 낮은편이고, 유보율 2,829%로 자본도 풍부한 편이다.

성장성을 본다면, 매출액도 3년연속 상승, EPS도 상승중이다.

 

의견 : 매출성장, EPS 성장다 좋다. 그러나 지표부분에서 불안요소는 CAPEX 자본적 지출이 매출과 영업이익에 비해서 높다. 영업이익이 110억정도인데 자본적지출이 194억으로 실제로 돈을 못벌고있는 구조같다고 생각된다.

분명 휴메딕스는 좋은회사이다. 성장성도 높고, 이익도 높은 회사이다. 그래서 휴온스에서 휴메딕스를 인수했다고 본다. 그러고 미래 성장성이 높다. 보톡스, 관절염치료제로 중국이나 해외에 진출이 성장성은 무섭다고 생각된다. 그렇지만 아직은 그러기위해서는 시간이 필요한 시점이라고 생각한다. 유보율도 높고, 성장성과 안정적인 영업이익을 뽑아주지면 아직은 매출이 너무 적다고 생각된다. 내입장에서는 그래서 좀더 관망을 하고자 한다.

그렇지만 좀 장기적인 관점에서는 분명 좋은회사이다. 휴온스 와 휴온스글로벌의 브랜드 이미지, 시장 지배력으로 더 크게 성장할것이다