🧠 워렌 버핏 투자 철학 5편

워렌 버핏의 투자 원칙 – 절대 깨지 않는 6가지 법칙

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🏛️ 워렌 버핏의 투자 철학의 핵심은 ‘원칙’

워렌 버핏은 시장이 흔들려도 자신의 원칙은 흔들리지 않습니다.
그의 투자는 단순히 주식을 고르는 기술이 아니라, 일관된 철학과 원칙의 실천입니다.

그는 말합니다:

💬 “투자는 규율의 문제다. 감정이 개입하면 실패한다.”

아래는 그가 절대 지키려 하는 6가지 핵심 투자 원칙입니다.

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1️⃣ 절대 원금을 잃지 마라

Rule No.1: Never lose money.
Rule No.2: Never forget Rule No.1.

• 버핏은 단순한 손실 회피가 아닌, 복리 효과의 단절을 경계합니다.
• 작은 손실이라도 장기적으로 엄청난 기회비용을 초래한다는 점을 강조합니다.

📝 실전 팁:

• 투자 전 하방 리스크를 철저히 계산하라.
• “이 기업이 망할 가능성은?”부터 질문하라.

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2️⃣ 이해할 수 있는 사업에만 투자하라

“I only invest in what I understand.”

• 복잡한 기술, 유행하는 사업에는 관심이 없습니다.
• 그는 본인의 지식의 원(circle of competence) 밖은 철저히 피합니다.

📝 실전 팁:

• 투자 기업을 3문장 이내로 설명할 수 없다면 투자하지 마라.
• AI, 블록체인 등 설명 어려운 사업은 공부 전까지 보류.

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3️⃣ 장기적 관점으로 투자하라

“주식을 살 때는 마치 영원히 팔 수 없다고 생각하라.”

• 버핏은 회사를 산다는 마음으로 투자합니다.
• 단기 수익보다 기업의 장기 가치를 중시합니다.

📝 실전 팁:

• “이 회사가 10년 뒤에도 존재할 것인가?”를 자문하라.
• 차트를 보지 말고, 사업보고서를 보라.

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4️⃣ 충분한 ‘안전마진’을 확보하라

“안전마진은 실수를 보호해주는 가장 좋은 보험이다.”

• 본질가치보다 낮은 가격에 사는 것이 핵심입니다.
• 시장은 언제든 변덕을 부리기 때문에, **버퍼(buffer)**가 필요합니다.

📝 실전 팁:

• 내재가치 분석 후 최소 20~30% 할인된 가격에서만 매수.
• 급등주, 과열 종목은 피하라.

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5️⃣ 복리의 마법을 믿어라

“복리는 인간이 만든 가장 강력한 힘 중 하나다.”

• 버핏의 자산 대부분은 60세 이후의 복리 효과로 생김
• 장기 보유는 단순한 기다림이 아닌, 성장을 수확하는 과정

📝 실전 팁:

• 매년 15% 수익률을 목표로 20년을 투자하면?
  → 자산은 16배가 됩니다.
• 거래하지 않고, ‘기다릴 수 있는’ 포트폴리오를 짜라.

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6️⃣ 시장이 아닌, 자신을 통제하라

“감정적으로 시장을 따라가면 반드시 손해 본다.”

• 공포에 팔고, 탐욕에 사는 것이 가장 흔한 실수입니다.
• 버핏은 언제나 ‘비이성적 시장’을 역이용합니다.

📝 실전 팁:

• 주식 시장을 매일 보지 말라.
• 남들이 공포에 빠졌을 때 냉정해져라.

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🧠 버핏의 투자 원칙은 곧 ‘철학’

그는 매수와 매도, 재무지표 이전에 자기 훈련과 철학이 먼저라고 말합니다.

이 원칙들은 평범해 보이지만, 극단적으로 지키는 것이 어렵고 위대함의 비결입니다.

💬 “훌륭한 투자는 복잡해서가 아니라, 단순한 것을 지키기 어려워서 힘들다.”